AI 量化的风控是怎么写的？让机器人永远不爆仓的五条硬规则

1. 杠杆硬上限

常态 3x，美盘窗口最多 4x，绝对上限 5x。这个上限写在代码里，不是配置项，改它要改源码并重新部署，等于给冲动加了一道摩擦。

2. 止损单必须在交易所侧

本地程序会崩、服务器会掉线、API 会限流。我 2024 年吃过一次亏：VPS 网络抖了 40 秒，本地止损没发出去，那一单多亏了 3 个点。之后所有止损全部用交易所条件单。

3. 单日熔断

当天累计亏损到 -5%，直接停到第二天 0 点。行情不好的日子，少做就是赚。

4. 回撤降杠杆

账户从高点回撤 10%，杠杆自动从 3x 降到 2x；回撤 15%，降到 1.5x 并只做最强信号。等净值回到高点 -5% 以内再恢复。

5. 禁止加仓摊平

代码里根本没有这个函数。这是我用一次爆仓换来的规则。

风控不是免费的。熔断规则让我错过过两次大行情，降杠杆让我在反弹初期赚得比别人少。粗略估算，这套风控一年少赚大概 18 个百分点。

但它换来的是：480 天没爆仓，最大回撤控制在 -14.5%。我愿意为这个睡得着的代价买单。

在杠杆市场里活得久，比赚得快重要一个数量级。